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证监会:保荐机构需及时撤回不合格申报

2018-01-19 17:30:02    来源:新京报

在IPO通过率降至近年来新低之际,证监会近期也数次督导保荐机构切实发挥看门人作用。12月20日,证监会发行部召开年度券商通报会,强调保荐机构在IPO过程中的责任,要求保荐机构及时撤回不合格企业。12月21日,新京报记者通过相关人士确认了上述消息。

证监会:保荐机构需及时撤回不合格申报

证监会要求各保荐机构对现有项目进行梳理;有投行人士称,部门要求“宁可错过,不要踩雷”

新京报讯(记者王全浩 李云琦)在IPO通过率降至近年来新低之际,证监会近期也数次督导保荐机构切实发挥看门人作用。12月20日,证监会发行部召开年度券商通报会,强调保荐机构在IPO过程中的责任,要求保荐机构及时撤回不合格企业。12月21日,新京报记者通过相关人士确认了上述消息。

经新京报记者统计,截至12月21日,第十七届发审委累计审核首发企业79家,47家通过,通过率为59.49%。而据统计,2016年,IPO审核通过率是91%。

对问题多的保荐机构将提醒或通报

证监会在上述会议上要求保荐机构正确选择企业,切实发挥看门人作用,其中不符合标准的不报,拿不准的也不要报,持续盈利不稳定或者报告期存在重大违法违规的,要运行规范一段时间后再申报,已经有的问题要及时整改,不要存侥幸心理。

此外,证监会还要求保荐机构及时撤回不符合条件的企业。证监会强调,发行部会对在会项目尤其是被否决的项目进行梳理,对于问题多的保荐机构进行提醒或者通报,纳入发行部诚信档案。各保荐机构需要应对现有项目进行梳理,不符合条件需把材料撤回。

第十七届发审委履职以来,单日低通过率、零通过率的案例出现,11月7日,6家企业上会,仅有一家通过的;11月29日,4家企业上会,没有一家企业过会。

保荐机构:以前看重体量,现在看重内控

监管部门的压力已经传导至券商投行部门,据一位投行人士介绍,部门内部已经提高了内控标准以及项目接受标准,该人士称,部门原则要求“宁可错过,不要踩雷”。

一位从事保荐业务的券商向记者证实,有券商对保荐项目的标准已提高。

其对记者表示,现在的审核风向变化,以前是看重体量,现在是看内控,“既有体量内控又棒那是完美,只要体量还好,没有实质性障碍,券商都会做。就怕体量刚好踩线,行业不行、发展前景不大好,那券商尤其是大券商基本不会接,浪费时间、人力、物力。”

针对不同的行业,也有不一样的要求,“比如商砼企业,如果只是3000万的净利润的肯定没人要,你要是基因测序、高精尖科技的3000万净利那又不一样了。”上述保荐人士称。

第十七届发审委履职后,据统计,有5家券商保荐项目全被否。券商保荐数据显示,中德证券保荐的4家企业中,都未能过会,过会率0%;国金证券保荐的3家企业中,都未能过会,过会率0%;安信证券保荐的3家企业中,2家未能过会,过会率33.3%。此外,信达证券、华鑫证券、兴业证券仅保荐的一家企业也被否。

■延展

四季度44家企业中止审查,环比增389%

监管趋严的情况下,“避风头”成为一些拟IPO企业的选择。随着第十七届发审委履职以来,IPO排队企业中止审查的情况骤增,数据显示,4季度至今已经有44家IPO排队企业中止审查,较3季度8家环比增加389%。

为应对这一情况,证监会发行监管部12月6日发布了《关于首发股票预先披露等问题》和《首发股票申请审核过程中有关中止审查等事项的要求》两则监管问答,修订了首发申请的反馈回复时间、中止审查、恢复审查、终止审查及预先披露等有关规定,其中还专门规定,发行人更换律所、会计所、资产评估机构无需中止审查,发行人更换签字保荐人、签字律师、签字会计师、签字资产评估师无需中止审查。此前发生中介机构或签字人员更换的,应限期在30日内或10日内提交完成更换的相关文件。

市场人士认为,这减少了企业申请中止审查的理由。

据悉,中止审查可以理解为暂停,什么时候解决问题什么时候重启,终止审查则意味着企业若想IPO,还需重新排队。(王全浩)

■特写

有企业临阵撤回,三天后又更改撤回原因

2017年12月11日晚,碧桂园发布公告称,由于中国审核监管机关近期的政策变动,碧桂园物业议决撤回在上交所建议分拆独立上市的申请。

而在主动撤回A股IPO申请之后的第三天,12月14日,碧桂园发布公告更改了旗下物业公司放弃的原因。

其12月14日的公告称,撤回建议分拆申请的决议乃由于碧桂园物业服务拟调整其业务策略方向及拟进行碧桂园物业服务的股权架构调整。(王全浩)

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