保监会修订发布保险公司股权管理办法

险企单一股东持股比例上限降为三分之一

保监会网站7日消息，保监会近日修订发布《保险公司股权管理办法》，并于4月10日起施行。《办法》将单一股东持股比例上限由51%降为三分之一。

保监会发展改革部主任何肖锋透露，保监会将对保险公司治理出台相关一些办法，现在正在做的是独立董事办法。

加强对入股资金真实性审查

保监会介绍，当前，保险行业整体上已经呈现高质量发展的积极变化，但在过去一段时间，个别激进公司还存在诸多问题，如股权结构复杂、实际控制人凌驾于公司治理之上;资本不实，挪用保险资金自我注资、循环使用、虚增资本;违规代持、超比例持股，把保险公司异化为融资平台等。

《办法》共9章94条，主要包括3个方面的规则体系。一是投资入股保险公司之前的规则，包括对股东资质、股权取得方式、入股资金的具体要求。二是成为保险公司股东之后的规则，包括股东行为规范、保险公司股权事务管理规则。三是股权监督管理规则，包括对股权监管的重点、措施以及违规问责机制。

《办法》重点明确了保险公司股东准入、股权结构、资本真实性等方面的规范。

在强化股权结构监督方面，《办法》将单一股东持股比例上限由51%降为三分之一。根据股东的持股比例和对保险公司经营管理的影响，将保险公司股东划分为控制类、战略类和财务Ⅱ类、财务Ⅰ类等四个类型。

何肖锋指出，对保险公司来说，股权过于分散，容易导致“内部人控制”、股东“搭便车”心态等问题，制约公司发展。但如果股权过于集中，不利于发挥制衡作用，容易产生损害小股东利益的问题，甚至有可能进行不正当的利益输送，对保险资金安全性和保单持有人利益构成风险隐患。《办法》将股东准入分为四类，也就是说资质要求不同，审查重点不同，施加的监管措施也会有所不同。

为了规范公司的出资行为，《办法》明确要求投资保险公司需使用“来源合法的自有资金”，加强对入股资金真实性审查。

何肖锋表示，对于一些资金的处理、财产权问题，行政机构没有对财产权进行处置的权力，但在下面两个路径设置了一些条件：

一是要求出资时承诺，承诺是自有资金，以及承诺是自有资金后，出现问题的后果;还要承诺，允许监管机构对其股权进行处置。

二是在规则层面，在章程里面增加条款，如果承诺出现真实性违背，对其他股东形成不好后果的话，章程要约定允许监管机构按照合理方式进行处理。

实施穿透式监管

在规定各类股东具体的资格条件和入股资金要求的同时，《办法》还建立三项准入负面清单。包括哪些投资人不能投保险，哪些投资人不能“控”保险，以及哪些资金不能投保险，进一步明确了政策导向，严格投资人准入条件。

《办法》还对保险公司实施穿透式监管。要求股东应逐层说明股权结构直至实际控制人，以及其与其他股东的关联关系或一致行动人关系。在股东资质方面，规定股东与其关联方、一致行动人的持股比例合并计算，且合计持股达到某类股东标准的，其持股比例最高的股东应当符合该类别股东的资质条件。

建立事前披露、事中追查、事后问责的全链条审查问责机制。通过股权预披露、公开质询等公众监督手段，股东承诺及声明等自我约束手段，章程特殊条款等公司治理手段，全面加强股权审查。同时加大对违规股东的查处，视情节采取责令改正、限制股东权利、责令转让所持股权、撤销行政许可等监管措施。

保监会发展改革部机构管理处副处长曹晓英说，按照新的《办法》实施后，原则上不会对现有保险公司的股权结构进行追溯调整，但是对部分股权结构存在风险隐患的保险公司进行窗口指导，采取有针对性监管措施。对新发生的投资保险公司行为，将严格按照新的监管要求执行。(本报记者 程竹)

关键词： 上限 保险公司 股权