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证指数大涨1.66% 逼近3200点整数关口

2018-04-12 01:30:58    来源: 北京青年报

蓝筹白马股反弹引领上证指数大涨1.66%,逼近3200点整数关口,深成指涨幅也超过1%。权重走强,题材概念板块走弱,创业板盘中一度跌逾1.6%,最终收跌0.33%,两市成交量放大。板块方面海南、军工、农业、自贸港等板块跌幅居前,而以煤炭、钢铁为代表的周期股及银行、证券为代表的蓝筹股涨幅居前。三大指数均红盘报收,上证50指数(2785.3386,4.53,0.16%)大涨2.4%,沪深300指数(3938.344,11.17,0.28%)(3938.3434,11.17,0.28%)涨幅也接近2%。三大期指各合约走势均明显强于现货指数,贴水收敛,IH当月次月合约目前已处于升水状态。期权方面,标的资产50ETF大涨2.36%收于2.775,当月平值认购、认沽期权隐含波动率均小幅走弱。

期权成交量大增持仓量小幅减小。当日全市场合计成交93.24万张,较上一交易日大幅增加34.13万张,认购成交量增幅更大。认购期权成交52.05万张较上一交易日增加20.44万张,认沽合约总成交41.18万张较上一交易日增加13.69万张。日成交量PCR值0.79较周一减小0.08。持仓方面,期权总持仓144.43万张,较上一交易日持仓量小幅减小1.28万张。其中认购合约持仓87.95万张,较上一交易日减小3.13万张,认沽合约持仓56.49万张,增加1.85万张。持仓量PCR值0.64变动不大。

图为4月平值期权隐含波动率走势

从当月合约看,成交活跃度增幅明显,持仓量则降低。当月合约成交量总计增加27.91万张,认购期权增加16.69万张,认沽期权增加11.22万张,认购增幅更大。持仓量减小2.35万张,认购期权减持3.63万张,认沽期权增持1.27万张。结合当月合约各执行价的成交持仓数据看,认购期权全面减持,在平值附近几档减持量最大。认沽期权则在2.60至2.75虚值价位上增持,在2.70和2.75价位上增持最大为0.75万张左右。对比认购、认沽的持仓结构,50ETF上涨阻力减小,下行支撑增大,短期或振荡反弹。

波动率方面,上证50指数大涨而平值认购、认沽期权隐含波动率均走弱,从27%左右回落至23%左右。上证50指数放量大涨,有突破前期振荡区间迹象,30日历史波动率近期首度回升,目前为17.66%,仍低于平值期权隐含波动率水平。

综合来看,蓝筹权重板块在年线附近企稳反弹,周期板块上涨持续性存疑,科技成长板块虽有所回调,但趋势更为完好,50指数恐难走出趋势性行情,建议投资者暂仍以区间振荡策略为主,卖空宽跨式组合。

关键词: 整数 关口 指数

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