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A股展开调整 沪指失守3300点

2020-09-08 13:50:31    来源:每日经济新闻

9月7日,A股展开调整,沪指失守3300点。

从盘面来看,前期机构抱团的板块出现明显的筹码松动,强势的猪肉、生物疫苗、农林牧渔、食品饮料等板块跌幅居前。沪深两市成交额突破10000亿元,创业板17只个股涨停,创业板成交金额也达到3548亿元创历史新高。

市场剧烈变动的背后,私募仓位又有什么变化呢?私募排排网数据显示,8月28日最新的股票私募仓位出现明显分歧,其中50亿和10亿元规模私募仓位环比上升,100亿元规模私募减仓幅度最大,透露出市场两种截然不同风格的变化,即:中小私募偏爱创业板,而百亿私募更追求价值投资,持股偏向抱团白马。

市场呈现业绩驱动特征

沪指在9月7日下跌1.87%,击穿3300关口;创业板指数下跌3.33%,成交金额3548亿元,创历史新高。从板块来看,半导体、农业、食品股领跌。自从银河证券策略研报看衰消费股之后,机构资金抱团的板块开始出现筹码松动,部分前期强势个股出现调整迹象。

从9月7日盘面来看,前期强势的猪肉板块下跌明显,板块下跌5.96%,板块个股中天邦股份跌停,正邦科技、新希望、海大集团、唐人神等跌幅超8%;另外,农林牧渔板块下跌5.07%,前期强势的食品饮料板块也继续下跌,其中安记食品跌停,绝味食品、煌上煌等下跌超7%。

沪深两市成交额突破10000亿元,而创业板个股中有93只涨幅超5%,其中涨幅在10%以上的个股超38只,更有17只涨停。不过创业板个股走势极度分化,其中高价股回落,低价股掀涨停潮。例如,剔除停牌个股后32只股价超100元的个股中仅诚迈科技1只股飘红,而股价低于6元的38只个股中仅千山退、吴通控股2只股下跌。

清和泉资本认为,不同于7月份的普涨,市场在8月份明显体现出业绩驱动的特征,即在货币政策进入观察期后,流动性驱动估值普遍提升的行情告一段落,业绩驱动的重要性显现,而估值已经显著偏高且业绩无法跟上的公司在未来一段时间存在股价调整的压力。

私募最新仓位透露玄机

私募排排网未来星基金经理夏风光告诉记者,近期市场两极分化,部分小市值个股的疯狂炒作和资金抱团的消费、医药崩盘形成了鲜明对照。总体上还是维持前期一贯的观点,市场会维持一段时间的震荡整理。

和聚投资告诉记者,从中长期的维度看,市场上行是大方向。9月市场短期可能面临一定压力,预计将维持震荡格局,全面估值扩张将转向基本面驱动。从绝对估值和相对估值的角度看,投资性价比都非常好,或将获得重估机会,估值剪刀差有望在下半年出现阶段性收敛。

私募排排网最新数据显示,股票私募整体仓位下降,但不同规模私募操作出现分歧。私募排排网组合大师数据显示,截至8月28日,股票私募整体仓位指数为77.01%,环比上周下降0.25个百分点,结束了连续6周的上涨,但依旧维持在高位,而且这已经是该指数连续25周仓位指数超过70%。

分规模来看,不同规模私募基金的仓位出现明显的差异,其中50亿和10亿元规模私募仓位环比上升,100亿和20亿元规模私募仓位则环比下降,其中100亿元规模私募减仓幅度最大,最新仓位指数为80.61%,环比上周大幅下降1.31个百分点。实际上中小私募更倾向于布局创业板等成长性个股,而此时的市场风口也在创业板个股中。而100亿元规模私募则更倾向于布局白马板块个股,标的多集中于主板、中小板,创业板布局较少。

清和泉资本认为,从引导优质消费回流、本土品牌培育、消费新场景新模式的创建等维度出发,投资机会集中在免税、民族品牌、电商、游戏等新兴领域的产业发展机遇中。而从科技大循环维度出发,加快构建科技体系,实现国内技术发展的跨越,核心技术领域的攻坚是重点。从优势产业的升级和再造、战略新兴产业的全面布局和关键科技、技术的创新和攻关等维度出发,投资机会集中在新能源汽车、光伏、自主可控的半导体、云计算中;而现代服务业的投资机会集中在医疗服务、教育和金融服务。

北京和聚投资告诉记者,看好部分科技板块的长期成长性。随着复工复产的推进,一些上半年被疫情影响搁置的项目正在加速推进落地,下一阶段也将逐步迎来订单与业绩的兑现期。配置上需要进一步优化,进一步“精耕细作”,聚焦行业景气度与个股基本面的落地。低估值顺周期板块也将是下阶段组合重点关注和配置的方向,如化工新材料、农药、维生素等。

纯达基金表示,建议围绕顺周期、行业景气度进行配置。受益于经济复苏,基本面持续改善的品种,特别是地产后产业链消费品种值得关注,它们一方面属于低估值消费品,另一方面具备周期弹性,重点关注家电、家居、建材等可选消费板块。长期逻辑来看,要关注行业景气度向上、业绩确定性高的品种,如光伏、新能源汽车、消费电子等板块,以及受益于A股制度建设红利的品种,如直接受益于交易制度改革的非银金融等。另外关于传统周期性板块如有色、煤炭等领域,随着经济复苏、需求回暖,基本面也将阶段性改善,叠加股价处于底部,存在阶段性表现的可能性,但需要注意波段。

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