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今年基金收益降至15.78% 其中两只混合型基金跌幅超9%

2019-06-04 15:03:26    来源:金融投资报

5月A股市场在调整中结束,受累于此,前5月公募基金收益率整体明显缩水,平均收益率降至15.78%,收益率超过5成的基金只剩下7只,单只基金最高收益率56.68%。而在今年前4月,共有28只基金收益率超5成,其中两只基金收益率在63%以上。

整体来看,重仓酒和农业的基金仍然领涨,包括招商中证白酒、银华农业产业等。跌幅榜上,金鹰元和A等两只基金跌幅超过9%,是前5月亏损最多的基金。而随着6月份来临,“中考”即将到来,权益类基金的中期冲刺也即将展开。

股票型:银华农业产业夺冠

WIND统计数据显示,今年前5个月,股票型基金算术平均收益率为19.88%(剔除年内成立的新基金,下同),超过同期上证综指16.23%的收益率。尽管大盘普涨,但行业之间的分化仍然较大,申万28个行业全部正收益,但农林牧渔、食品饮料、非银金融、家电遥遥领先,涨幅分别达到57.51%、46.06%、33%和31.82%,而建筑装饰仅上涨1.24%垫底,采掘、公用事业、传媒涨幅仅6%左右。

受此影响,农业主题基金领跑,银华农业产业前5个月累计回报56.68%,排在股票型基金首位,也是权益类基金中收益率最高的。诺安新经济、创金合信消费主题A、嘉实农业产业、中欧消费主题A收益率次之,分别为53.38%、49.82%、48.98%、48.21%,从基金名称上就可以看出,除诺安新经济以外,另外三只农业和消费类主题基金的领涨也和基础市场的表现相吻合。诺安新经济在一季度末重点配置了新经济领域、受益于减税和行业供需格局发生明显变化的行业和公司。包括美锦能源(000723)、用友网络(600588)、唐人神(002567)、中信证券(600030)、温氏股份、红相股份、三盛教育等,其中也有农业股的身影,除温氏股份以外,还有通威股份(600438)等。

财通集成电路产业A、鑫元核心资产A则逆市下跌,跌幅分别为7.95%和5.55%。财通集成电路产业主要配置了5G板块,包括世嘉科技、华正新材、中兴通讯(000063)、天孚通信(300394)等,但5G板块主要是近一个月以来出现调整,从基金净值曲线的变化可以看出,该基金在去年11月成立后,今年3月开始建仓,错过了前期的上涨,因而跌起来安全垫也不足。此外,长盛多因子策略优选、创金合信新能源汽车A等基金也垫底,涨幅不足1%。

混合型:两只基金跌幅超9%

混合型基金由于平均股票仓位低于股票型基金,因此前5个月的平均收益率也低于股票型基金,为14.63%。其中金鹰主题优势、前海开源中国稀缺资产A、宝盈新锐3只基金领跑,分别为54.13%、52.55%、50.48%。

金鹰主题优势在今年一季度末重点配置了农业股、医药股、新能源概念股等,其中贡献最大的是第一大重仓股正邦科技(002157),前5个月正邦科技股价涨幅接近290%,这也是今年以来领先的基金们重点配置的股票之一。从往年数据来看,金鹰主题优势每年业绩排名波动幅度较大,2015年至2018年的4个年度内,以四分位来看,其收益率排名分别为前1/4,后1/4,前1/4,后2/4。

前海开源中国稀缺资产在一季度末则主要配置农业股、白酒股、医药股。宝盈新锐配置了农业、煤、金融、地产、白酒等股。

此外,景顺长城内需增长贰号(260109)、博时医疗保健行业A也在涨幅榜上居前,收益率为49.61%、48.75%。

金鹰元和A领跌等两只领跌混合型基金,跌幅超过9%,东兴众智优选、国联安行业领先、格林伯锐A、九泰天宝A跌幅均超过7%。在下跌的混合型基金中,部分基金股票仓位较低,较多的配置债券等固定收益资产,如九泰天宝等,另一部分基金股票仓位虽高,但配置方向与市场节奏差距较远,如东兴众智优选在年初配置了电子、轻工、传媒等板块,一季度末重点配置了券商、电子和传媒板块,料想在今年1、2月份券商股领跑后,该基金调整了持仓配置,加大了券商配置,但3月以来券商股却表现欠佳。

指数型:白酒基金领涨

指数型基金平均涨幅为17.71%,酒指数基金领涨。招商中证白酒、鹏华中证酒前5个月收益率分别为54.46%、50.25%。消费类基金次之,汇添富中证主要消费ETF、主要消费ETF、汇添富中证主要消费ETF联接收益率分别为49.39%、48.78%、46.59%。此外,还有多只食品饮料指数基金涨幅超过40%。

农业基金方面,前海开源中证大农业增强涨幅为40.25%。

从上述基金的涨幅中可以看出,首先,尽管从申万一级行业来看,农业板块整体强于食品饮料,但中证酒、中证白酒基金领涨,高于农业指数基金及食品饮料指数基金,也显示出白酒是食品饮料细分行业中表现最好的。其次,目前市场上根踪农业的指数基金较少,仅前海开源中证大农业增强,该基金业绩比较基准收益率为33.78%,显示基金的“增强”有较为明显的超额收益率。

有7只指数型基金下跌,其中4只成立于去年四季度中后期,包括信达澳银沪港深高股息等。其中信达澳银沪港深高股息跌幅最大,为5.21%。(记者刘庆华)

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