您的位置:首页>基金 >

基金三季度:基金产品概况

2020-10-29 15:07:15    来源:南方财富网

伴随着三季度落下帷幕,一大波新鲜热辣的基金季报也出炉了。对于一只公募基金来说,基金季报那可是太重要了。要知道,公募基金之所以被称为公募基金,就是因为它会定!期!披!露!公!开!报!告!

在赤裸裸的公开信息披露前,公募基金真的是一点秘密都藏不住,业绩怎么样?买了哪些重仓股?相比市场表现如何…全部都会一览无余。

简直就是挖掘基金八卦,哦不,投资成果的利器!

不过,小广相信,即使基金季报里面藏了很多小秘密,也很少会有投资者去专门找出来一一仔细研读,报告那么长,还有一堆极其严肃的套话,开玩笑,这跟下班了还要读论文有什么两样?

没关系,趁着基金季报即将发布的这段时间,小广也为大家总结了一些值得重点关注的地方,如果你想深入地了解一下你持仓基金的相关信息,那么季报上写的这些信息千万不能错过哦!

Step1:看看买的是个啥基金

指路季报:基金产品概况

有的时候基金买的太久,经常会忘了自己买的是什么基金,鉴于我们最终的目标是“基金鉴诊”,即看看这个基金表现咋样,因此,我们适当温习一下我们手里买的究竟是什么基金,也是很有必要的!

关注项目:投资策略、业绩比较基准、风险收益特征

以某基金的季报为例,它的投资策略、业绩比较基准以及风险收益特征如图所示:

从这张小表中我们可以快速提炼出关键信息:

1、买的是股票债券,股票30%-65%,剩下的是债券;

2、产品风格就是稳健!稳健!再稳健!股票要买大盘绩优股、龙头股,债券要稳健投资;

所以,综合来看,这只基金就是一只以稳健风格为主、一半投资股票(大蓝筹和龙头)。另一半投资债券的混合型基金。

Step2:业绩表现一图看

买了基金的人都会有一个千古疑问:我的基金业绩到底表现咋样?

在这里,季报就给了我们一个全面、公正、客观的评价。

以某基金二季度的季报为例,可以看见他从成立以来到现在相对于业绩比较基准的表现:

我们通常习惯把基金业绩的表现跟各种指标比,但其实最客观、最公正能够评价一个基金表现的,就是跟他的业绩比较基准来比,因为他买的就是这些资产,而作为业绩比较基准的指数,则是跟他买的这些资产最接近的。

从图中我们可以看出,蓝色的线是该基金的业绩比较基准,紫色的是该基金的业绩表现,而成立以来它显著跑赢业绩比较基准,证明这只基金的业绩还是不错滴!

总的来说,业绩比较基准是一只基金表现是否良好的及格线,能比业绩比较基准高多少,则是这只基金的优秀程度啦,超越业绩比较基准收益越多,表明这只基金的基金经理主动管理能力就越强!

Step3:持仓情况一览

基金经理的持仓还有重仓股通常是最神秘的,但即使是这样,也逃不过季报的“披露”,在季报中,你可以看到这些信息:

A:仓位情况,买了多少股,买了多少债和其他资产

B:行业配置,主要重仓了哪些行业?

C:重仓个股!原来TA都精挑细选了这些个股!

以某基金的2020年二季度公开报告为例,在季报中,我们可以很清楚地看到这只基金的前十大重仓股,一般来讲,基金的前十大重仓股不会出现较为频繁的变动,而是会根据基金经理当下的市场观点,不断进行调整。

可以说,基金经理投资的行业偏好、优质个股,都是基金超额收益的来源,也是基金经理主动管理能力的体现。不得不说还是相当具有参考意义的!

最后一步:看看基金经理怎么说

这个部分其实属于基金经理自由发挥的了,主要会站在自己的角度回顾一下基金的运作表现,有的也会说一些市场看法,这个报告期内做的怎么样?未来有什么看法?投资者们都能够在这里找到答案。

比如这段,就是某医药基金在季报中描述的总结及未来回顾。

这部分相当于是基金经理针对自己当季的业绩,对于投资者的一个书面的交代。

业绩好、业绩不好都会在这里解释原因,看了基金经理的书面表述,相信许多投资者也会更加了解基金经理的想法和运作策略。

今天的分享就到这里,虽然说季报本质上来讲还是一份报告,但是作为普通投资者,我们还是可以从中挖掘出很多有用的信息。

希望看了这篇文章,大家都能懂得怎么从季报中挖掘宝藏,得到自己想要的基金关键信息,成为选基小达人!

关键词: 基金产品

相关阅读