对于电视和广播媒体上的不当证券业务广告，有关部门出手了！

规范电视广播媒体不当发布证券广告行为

11月5日，上海证监局发布监管工作通告称，近期，上海证监局在工作中发现，部分电视频道和广播媒体涉嫌发布具有煽动性、诱惑性极强的证券投资咨询业务营销广告。

来源：上海证监局官网

上海证监局在开展监测监听后发现，相关营销用语存在涉嫌不当提升收益预期、过度强化投资收益、弱化投资风险及利用二维码导流等情形，违反了上海市加强金融广告监管工作相关规定的精神，初步认为相关媒体涉嫌不当发布传播证券业务广告，相关投资咨询机构涉嫌存在不当营销的情形。

上海证监局及时联合上海市市场监督管理局约谈相关媒体和投资咨询机构，要求相关媒体、机构提升认识，立即开展自查自纠，务必规范开展营销活动。

近期，上海证监局多次出手，规范证券行业从业人员行为。

中国证券报此前报道，9月29日，上海证监局向辖区内证券公司下发《关于规范证券从业人员利用自媒体工具开展业务活动的通知》，规范证券从业人员利用自媒体工具开展业务活动的行为。

不久后的10月21日，上海证监局向恒泰证券下发罚单，其中提到，恒泰证券上海九江路证券营业部投资顾问向客户提供投资建议时的依据不够充分合理，不符合相关规定。上海证监局决定对该营业部采取责令改正的监督管理措施，向营业部负责人李晓琴出具警示函。

加强销售行为管控

作为今年市场较为关注的“雪球”资管产品，深圳证监局10月22日发布的最新一期《证券期货机构监管通讯》中，提示其销售管理风险，明确指出严禁使用“保本”“稳赚”等词汇，诱导投资者购买或片面强调收益。

深圳证监局称，今年以来，“雪球”资管产品规模持续快速增长，产品类别以集合资管产品为主，投资者结构呈现以个人投资者为主且年龄偏高的特点。“雪球”产品结构具有高票息但非保本的特点，在股市连续大幅下跌时期，易引发产品集中敲入，导致个人投资者大额亏损风险。

深圳证监局在日常监管中关注到，部分机构在销售过程中存在未向投资者充分揭示风险，仅片面强调“高收益”“稳赚不赔”的情况，出现亏损时容易引发纠纷。

深圳证监局指出，在销售涉及“雪球”结构的资管产品过程中，公司应当严格落实适当性要求，审慎评估投资者风险偏好，充分揭示产品结构及潜在风险，确保投资者风险承担能力与产品风险等级相匹配；持续加强销售行为管控，严禁使用“保本”“稳赚”等词汇诱导投资者购买或片面强调收益，慎用“最高”“最佳”“最强”等表述，并加强销售人员规范培训；规范销售文件审查，统一制作并认真审核宣传推介材料、信息披露文件以及其他相关文件，确保对外披露的文件均经过合规审查并集中存档。

关键词： 上海证监局